В прошлый понедельник начало действовать европейское эмбарго на поставки сырой российской нефти морским путём, а также введён потолок цен на неё со стороны стран G7, ЕС и Австралии в размере 60 долларов за баррель.
На мой взгляд, введённый потолок является скорее средством унижения Кремля, чем экономическим давлением.
Предполагаю, что РФ уйдёт в отказ от поставок нефти по ценам потолка. После этого в середине января на запланированной корректировке нефтяных цен Еврокомиссия примет предложение Польши, Балтии и Украины установить верхнюю границу стоимости российской экспортной нефти на ещё более низком уровне. Скорее всего, в районе 40 долларов.
И вот уже эта планка действительно может болезненно сказаться на российском бюджете. Потому что, если считать грубо, вся себестоимость российской нефти, включая налоги, FOB Чёрное море лежит в районе 50 долларов. Так что 60 долларов – вполне комфортная цена для неё на сегодня. Примерно в этом коридоре Urals торговалась и перед началом эмбарго.
При этом «страны потолка» российскую нефть с сегодняшнего дня больше не покупают. Ни по какой цене. Есть небольшая брешь для Чехии и Венгрии, им разрешено получать её по трубопроводу. Это примерно 300 тысяч баррелей в сутки.
Но один миллион баррелей ежедневно теперь РФ теряет. Этот объём покупали ЕС и компания.
Потолок в 60 долларов установлен сейчас для того, чтоб РФ могла, приняв его, поставлять излишек нефти на восток. И чтоб этот потолок не привёл к взрыву нефтяных котировок.
Напомню, теперь по цене до 60 долларов за баррель греческие и другие танкеры могут застраховать свой груз в том же Lloyd’s of London или у других мировых гигантов. При покупке же российской нефти по цене даже на цент выше потолка легальный танкерный флот её не сможет перевозить – страховки не будет.
Впрочем, Москва всё это время тоже не ждала у моря погоды. Россия путём прямых или косвенных закупок собрала флот из как минимум 103 танкеров, чтобы обойти западные ограничения на продажу российской нефти после вторжения в Украину.
Как пишет Financial Times со ссылкой на судоходного брокера Braemar и консалтинговую компанию Rystad, так Москва собирается сохранить поток нефти в Индию, Китай и Турцию – страны, которые станут крупнейшими покупателями российских углеводородов после введения нефтяного эмбарго.
Покупая собственные суда, Россия пытается обойти санкции ЕС и G7. Ограничения запретят страховщикам, таким как Lloyd’s of London, обслуживать суда, перевозящие российскую нефть, если её будут продавать без учёта ценового потолка.
На этом фоне на рынке резко выросло количество анонимных или новых покупателей 12−15-летних танкеров. Такие суда, как ожидается, должны будут утилизировать в ближайшие несколько лет…
Ход кажется сильным, но проблема в том, что Турция отказалась пропускать через проливы танкеры без международной страховки, а Китай и Индия опасаются принимать нефтевозы, застрахованные в «левых» компаниях, в свои порты.
В итоге Кремлю, скорее всего, придётся принимать «потолок» или сокращать добычу нефти. Так уже получилось с российским газом: после отказа от него Европы «Газпром» был вынужден на 20−25% снизить добычу голубого топлива. И вряд ли в обозримом будущем у него есть перспектива вернуть даже часть утерянных объёмов.
Но газ – не главный кремлёвский кормилец. Нефть – кормящая мать Москвы. И теперь она теряет как минимум один из каждых семи миллионов баррелей ежедневного экспорта нефти в сутки. А другие 6 миллионов пойдут в продажу с потолочным дисконтом.
Похоже, проиграв газовую войну Европе и не сделав из этого выводов, Кремль столкнулся с войной совершенно другого масштаба. В этой схватке у него нет никаких шансов даже на ничью.
Ведь для его восточных спасителей, Китая и Индии, рухнувший на российскую нефть потолок – чистый дар небес и фантастическая возможность сочетать покупку по дешёвке с государственной услугой.
Арсений Каматозов
