ЕЦБ и национальные центральные банки стран Еврозоны уже давно работают над созданием так называемых «цифровых денег». Официально проект стартовал в июле 2021 года, когда Совет управляющих ЕЦБ принял решение о начале двухлетнего этапа исследований с октября того же года. Сейчас он завершён, на следующем этапе, который также рассчитан на два года, всё должно стать более конкретным. «Мы должны подготовить нашу валюту к будущему», – заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард (Christine Lagarde). Цифровая валюта будет привязана к евро из расчёта «один к одному», ЕЦБ сможет гарантировать её стабильность и «позволит пользователям осуществлять платежи в режиме реального времени в цифровых деньгах центрального банка».
Это ещё не является формальным и окончательным решением о фактическом введении цифрового евро. «В конечном итоге Совет управляющих ЕЦБ может только совместно с политиками решить, будет ли цифровой евро действительно выпущен», – говорится в сообщении Федерального банка Германии. В январе 2021 года Лагард заявила, что до готовности цифрового евро к использованию пройдёт не менее пяти лет, а теперь, похоже, этот срок увеличится. «При нынешнем положении дел цифровой евро для всех и каждого будет готов, вероятно, не раньше чем через четыре-пять лет», – полагает член правления Федерального банка Германии Буркхард Бальц (Burkhard Balz).
Тем не менее уже сейчас понятно, как должна функционировать система цифровых денег. Граждане получат Wallet (по-английски кошелёк) – цифровой бумажник, обычно это приложение на смартфоне. В нём хранятся цифровые деньги, с помощью такого кошелька можно совершать платежи в интернете, возможны и переводы ограниченных сумм с одного мобильного телефона на другой.
Такие системы оплаты и переводов уже существуют, немало из них доступны и жителям Германии. Но большое отличие от всего, чем давно можно пользоваться, в том, что за цифрами и знаками в электронном кошельке будет стоять не банк или компания, выпускающая кредитные карты, и не криптовалютная биржа, а сам Центральный банк. А он по определению не может обанкротиться – по крайней мере, пока не распадётся государственный строй.
Уже достигнута договорённость, что практическими операциями с клиентами продолжат заниматься обычные банки. Чтобы не все европейцы хранили сбережения в электронных деньгах, для них будет установлен верхний предел – оставшиеся средства будут поступать на обычный счёт. Приём цифрового евро планируется сделать обязательным для торговли. По всей видимости, под него будут перепрограммированы и приложения для онлайн-банкинга. Вероятно, центральные банки захотят разработать и собственное приложение. Людям, которые не пользуются смартфоном, также будет предложена пластиковая карта. На подготовительном этапе предстоит завершить разработку правил и регламента использования цифрового евро, уточнить взаимодействие с частными поставщиками финансовых услуг, а также провести масштабные эксперименты с соответствующими приложениями. При этом ЕЦБ принял решение отделить цифровой евро для обычных платёжных операций от специального, более масштабного предложения для коммерческих предприятий.
Реакция на новые шаги, предстоящие появлению цифрового евро, не была однозначной. Усилия ЕЦБ приветствовала Bitkom – ассоциация компаний, работающих в сфере цифровых платежей. «Цифровой евро может значительно укрепить конкурентоспособность и суверенитет Европы», – считает исполнительный директор Bitkom Бернхард Роледер (Bernhard Rohleder). «Что касается цифровых платежей, граждане должны стать более независимыми от коммерческих интересов горстки международных корпораций, – считает Рамона Поп (Ramona Pop) из Объединения немецких обществ защиты прав потребителей. – Цифровой евро способен это обеспечить и, таким образом, вывести платежи на новый уровень».
Объединение немецких финансово-кредитных институтов (DK) – головная организация пяти крупнейших банковских ассоциаций Германии, оценивает работу над цифровым евро в основном положительно. Однако член правления Федерального союза немецких кредитных организаций и банковских кооперативов (BVR) Таня Мюллер-Циглер (Tanja Müller-Ziegler), курирующая DK, предупреждает: «Необходимо избежать негативных последствий для экономики и общества и добиться широкого признания цифрового евро населением». Кроме того, для предотвращения рисков DK требует применять к цифровому евро законодательно закреплённый лимит хранения – не выше нескольких сотен.
Опросы по-прежнему выявляют определённые сомнения у части европейцев. В зависимости от того, как сформулированы вопросы, иногда незначительное большинство голосует «за» цифровую валюту, иногда – «против». В опросах граждане также неоднократно отмечают, что анонимность платежей является для них приоритетом: цифровой евро не сможет её обеспечить.
Недавно профессор экономики Вюрцбургского университета Петер Бофингер (Peter Bofinger) представил экспертное заключение, в котором весьма критически отозвался о цифровом евро. «ЕЦБ идёт в неправильном направлении», – считает экономист. Цифровой евро от Центрального банка он называет «столь же непривлекательным, что и безалкогольные вина», и полагает, что в худшем случае его введение может усилить позиции и без того крайне широко распространённых американских платёжных систем и ослабить более дешёвые альтернативные предложения, например, «Европейскую платёжную инициативу». Но и задолго до реального появления цифрового евро эта попытка нескольких банков и финансово-кредитных объединений Европы вступить в конкуренцию с американскими гигантами Visa и Mastercard пока не привела к сколько-нибудь заметным результатам.
Бофингер жалуется, что план ЕЦБ угрожает вмешательством в сферу деятельности частных банков и провайдеров платёжных услуг. С точки зрения регулирования это может быть оправданно только в том случае, если есть доказательства, что рыночная система себя не оправдала – но до сих пор ЕЦБ нечем это доказать. Спорен и довод регулятора, что его цифровая валюта станет «стабилизатором» в связи с сокращением использования наличных в еврозоне. Для этой функции достаточно и денежных запасов, которые коммерческие банки хранят в центральном. Бофингеру не хватает убедительных примеров использования цифрового евро. Те, кто хочет, чтобы их платежи нельзя было отследить, и в будущем не станут расплачиваться цифровыми деньгами. И они работают не лучше, чем наличные – риски потерь и кражи примерно одинаковы.
Время от времени выражают скептическое отношение к предстоящему нововведению и банки. В Брюсселе соответствующие предложения по законодательной базе уже сделаны, но решение пока не принято. Хайке Май (Heike Mai), экономист Deutsche Bank, в нескольких исследованиях задавалась вопросом, сможет ли цифровой евро вообще утвердиться на рынке платежей. Она считает аргумент, что за этими деньгами стоит ЕЦБ, не слишком сильным – большинство граждан стран Еврозоны вполне могли бы обойтись существующей в них гарантией сохранения вкладов. С другой стороны, важным моментом Май считает затраты на предоставление функций оплаты цифровым евро. Они будут высокими и, не исключено, заметно повлияют на эффективность проекта.
Максим Смирнов
